instituciones financieras vascas a la economía real |
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Cabe destacar la respuesta positiva ofrecida por las entidades vascas al problema de la economía real. Las entidades de crédito vascas están participando en los diferentes programas que han puesto en marcha tanto el gobierno central como los autonómicos con el objeto de que los créditos puedan llegar a familias y empresas. |
Profesora de la UPV |
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El Gobierno de España,
mediante el programa
Fondo para la Adquisición
de Activos Financieros
(FAAF), trató de dotar de
liquidez a las entidades de
crédito, para que éstas pudieran
conceder crédito a
familias y empresas. Las
entidades financieras vascas, a excepción de BBVA, Banco Guipuzcoano
y Bankoa, participaron en dicho programa. El motivo
principal para participar en el programa mencionado no era el
estar sufriendo problemas de liquidez, sino conseguir financiación
a bajo coste. De hecho, el tipo de interés de la financiación
obtenida a través del fondo resultaba muy atractivo, y ofrecía
la posibilidad de estabilizar el balance. En total, las entidades
financieras vascas obtuvieron 648 millones de euros.
Además, las entidades financieras vascas han llevado a cabo
diversas emisiones (cédulas hipotecarias, participaciones preferentes,
préstamos titulizados, etc.), con el objeto de mejorar
su nivel de solvencia y su situación de liquidez. Gracias a todas
esas operaciones, junto con los recursos obtenidos mediante
las operaciones de pasivo (depósitos a la vista y depósitos a
plazo), las entidades arriba mencionadas han reunido la suficiente
liquidez para poder continuar ofreciendo créditos.
Por otro lado, todas las entidades financieras vascas han participado
en los programas desarrollados por el Gobierno de España,
a través del instituto ICO, para la financiación de empresas
y familias. También han firmado numerosos convenios de colaboración
con diferentes empresas y asociaciones, además de
con el Gobierno Vasco y con el Gobierno de Navarra. Por lo tanto,
es evidente que las instituciones financieras vascas tienen
la intención de mantener su compromiso para con la sociedad
vasca.
Dicho compromiso se refleja con mayor detalle en la tabla.
Si analizamos los datos publicados por las cajas de ahorros y las
cooperativas de crédito vascas
hasta septiembre de 2009,
podremos verificar que se
está reduciendo la tasa de
crecimiento de los créditos
concedidos a los clientes,
pero que aún sigue siendo positiva.
En lo referente a la
morosidad, en general, se ha incrementado la tasa de crecimiento
del índice de morosidad, pero sigue estando por debajo
del índice del Estado español. Debido a la estrecha relación que
mantienen las entidades vascas con sus clientes, conocen en
profundidad la situación de las familias y de las empresas. Gracias
a ello, las entidades tratan de encontrar diversas soluciones
antes de que surjan los problemas de morosidad, tales como
la refinanciación de la deuda, la prórroga del plazo de los préstamos
o la carencia de intereses.
Por otro lado, continúa
descendiendo la cobertura
de la morosidad, a
medida que se incrementa
la tasa de morosidad,
pero el porcentaje es mayor
que el estatal.
Las entidades financieras
vascas se encuentran
en una buena situación
de liquidez para poder
continuar concediendo
créditos en un futuro.
Además, ninguna entidad financiera vasca ha precisado de ayudas
públicas para el incremento de sus recursos, al no haber sufrido
problemas de solvencia; en cambio, Caja Navarra, Caja de
Burgos y Caja Canaria han constituido una sociedad para unificar
sus actividades, actuando cada una de ellas en su territorio
natural, y conjuntamente en el resto del territorio. Mediante
dicha operación, pretenden lograr mayor competitividad y eficiencia,
a la par que refuerzan su solvencia y liquidez; todo ello
sin tener que recurrir al fondo del FROB (fondo de rescate creado
por el Gobierno de España con el objeto de impulsar las fusiones
y las entidades financieras que se encuentran en una complicada
situación). Por otro lado, BBK, tras haber intentado comprar
Caja Castilla-La Mancha, se centrará en su negocio en 2010,
pero no descarta la opción de llevar a cabo procesos de fusión o
compra. Cabe destacar que, en lo que respecta a la solvencia,
las cajas vascas se encuentran entre las diez mejores del Estado, y que BBK es la
entidad con mayor solvencia
de todo el sistema
financiero estatal.
En lo que se refiere a
la eficiencia, el índice de
eficiencia ha mejorados
en todos los casos, debido
a la reducción de los
gastos de explotación.
Sin embargo, las entidades
financieras vascas
han mantenido o aumentado
el número de oficinas
que tienen en Euskal
Herria, a pesar de que
hayan cerrado algunas
sucursales ubicadas fuera
de Euskal Herria.
Los bancos vascos,
en cambio, en comparación
con las cajas de
ahorro y las cooperativas
de crédito vascas, muestran tasas de crecimiento de los créditos
negativas y mayores ratios de morosidad. Pero, a pesar de
ello, se encuentran en una buena situación de solvencia, liquidez
y eficiencia.
Por otro lado, los problemas de financiación de la empresas
se están reduciendo, gracias a los diferentes planes diseñados
por las entidades financieras para hacer frente al problema de
la economía real. De cualquier manera, según la encuesta coyuntural
realizada por Adegi en septiembre de 2009, aún hoy en
día el 38% de las empresas guipuzcoanas de más de diez empleados
siguen teniendo problemas, tanto a la hora de obtener financiación,
como para la refinanciación de la deuda. Además,
según hizo saber la oficina de consumo del Gobierno Vasco, se
establecen diferentes condiciones y se emplean diferentes criterios
a la hora de conceder créditos de hipoteca —no sólo entre
las entidades de crédito, sino también entre sucursales de
una misma entidad financiera—. De hecho, la negociación de las
condiciones se deja en manos del gerente de cada sucursal.
Además de eso, cuando las entidades financieras recortan
el crédito, se intensifica la actividad de las sociedades de garantía
recíproca, ya que facilitan a las empresas financiación
para realizar inversiones.
Por lo tanto, en la actual situación económica y financiera,
cobran una gran importancia los convenios de colaboración firmados
entre las sociedades de garantía recíproca y las principales
entidades de crédito. De hecho, garantizan a las entidades
que les serán devueltos todos los préstamos concedidos a
las empresas avaladas por dichas entidades.
En lo que se refiere al volumen de formalización anual, cabe
destacar que, de entre las veintidós sociedades de garantía recíproca
existentes en el
Estado, Oinarri y Elkargi se
encuentran entre las diez
primeras. Oinarri, precisamente,
ha triplicado su nivel
de actividad en los primeros
nueve meses de
2009, y ha aumentado los
avales formalizados en un
195%. Elkargi también prevé
que doblará su actividad
para el final del año 2009. Ese notable crecimiento se ha debido
a las líneas de financiación de las necesidades de circulante
que han firmado Elkargi y Oinarri con el Gobierno Vasco.
Para el final de septiembre de 2009, comparado con el mismo
periodo del año anterior, la principal actividad avalista de
Elkargi se ha reducido en un 6,3% (sin tener en cuenta la influencia
de la línea de financiación del circulante).
Ambas entidades han aprobado aproximadamente un 80%
del total de solicitudes presentadas a dichas líneas de financiación.
Como ejemplo de todo ello, podríamos destacar la actividad
llevada a cabo en Nafarroa Garaia por la sociedad de garantía
recíproca Sodena, sociedad que desarrolla su función principal
en el marco del plan desarrollado por el Gobierno de Navarra
para hacer frente a la crisis.
Por otro lado, en lo que se refiere a las entidades de capital
riesgo, según la Asociación Española de Entidades de Capital
Riesgo (ASCRI), los primeros nueve meses de 2009, y comparado
con el mismo periodo del año anterior, han disminuido la inversión
y el número de operaciones realizadas por dichas entidades
en España, en un 49% y un 13% respectivamente.
En ese contexto, ASCRI ha premiado las mejores operaciones
de capital riesgo realizadas durante el 2008, y, entre otras,
dos entidades financieras vascas han sido premiadas: las entidades
Gestión de Capital Riesgo del País Vasco y Diana Capital,
por haber participado en las operaciones de las empresas Biopharma
e Indal Taldea, respectivamente.
Por lo tanto, tal y como muestran los datos analizados, las
entidades de Euskal Herria, en general, afrontarán el próximo
ejercicio con un mayor nivel de solvencia y con una menor tasa
de morosidad que muchos de sus competidores estatales. Sin
embargo, si en 2010 desaparecieran ciertas políticas de fomento
nacionales, estatales y comunitarias, la capacidad de conceder
créditos a empresas y familias se podría ver menguada. Por
otro lado, los incrementos del IVA y de los tipos de interés oficiales
previstos por el Banco Europeo influirán negativamente
en las peticiones de créditos.
La falta de liquidez, el escaso crédito y la alta morosidad
completan el círculo vicioso, y no será fácil encontrar una solución.
La situación no mejorará a menos que la economía se recupere,
el desempleo y la morosidad se reduzcan y los empresarios
recobren su capacidad de decisión para realizar
inversiones. INDICADORES DE GESTIÓN DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS VASCAS, a septiembre de 2009 |
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En el Pdf junto con el análisis de Ana Beraza se incluye un breve reportaje que nos da una perspectiva sobre el tema.
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